Měnové páry – hlavní a vedlejší měny (díl 3.)

Hlavní a nejvýznamnější světovou měnou je USD (americký dolar) jeho význam je dán i tím, že je jedinou měnou, ve které se obchodují fosilní paliva (ropa, zemní plyn, …). Druhou nejvýznamnější měnou je EUR (euro dolar). Další nejvýznamnější jsou GBP (libra šterlinků), CHF (švýcarský frank) a JPY (japonský jen). Tyto páry mají největší likviditu.

Likvidita: je možnost v jakémkoliv okamžiku získat plnění pro váš zamýšlený nákup či prodej měny. Čím méně transakcí s danou měnou probíhá, tím větší je pravděpodobnost, že nenaleznete protistranu pro naplnění Vaší objednávky. Pokud chci prodat na určité ceně, musí se najít někdo, kdo chce za tuto cenu koupit. Pokud se stává často, že není protistrana pro plnění objednávky, mluvíme o nízké likviditě.

Kromě hlavních měn rozeznáváme ještě vedlejší měny: AUD – australský dolar, CAD – kanadský dolar, NZD – novozélandský dolar, DKK – dánská koruna, SEK – švédská koruna, NOK – norská koruna. Tyto měny mohou mít čas od času menší likviditu.

Exotické měny: jsou měny, které nejsou často obchodovatelné a mají malou likviditu.

Přes 90% všech obchodů na FOREXU se realizuje na měnových párech, které obsahují USD. Nejvýznamnější a nejobchodovanější měnové páry (často označované jako majors) jsou: EURUSD, GBPUSD, USDJPY, USDCHF. Některá literatura řadí k majors ještě USDCAD, AUDUSD, NZDUSD.

Měnové páry, které neobsahují USD např. GBPJPY, EURCHF apod. se označují jako křížové měny.

 

Jak číst měnový pár?

Každý pár obsahuje dvě měny. Měna na prvním místě se označuje jako základní měna. Měna na druhém místě jako kotovací měna.

základní měna => EURUSD <= kotovací měna

Uveďme si příklad: kurz EURUSD = 1.3125 tzn., že základní měna je EUR a kotovací měna je USD. Kurz nám říká, kolik kotovací měny musíme zaplatit (nebo dostaneme) pokud nakoupíme (prodáme) jednu jednotku základní měny. Pokud prodám 1 EUR dostanu 1.3125 USD. Pokud chci koupit 1 EUR musím zaplatit 1.3125 USD.

Ve skutečnosti je však kurz pro nákup/prodej základní měny rozdílný. Rozlišujeme takzvaný BID a ASK.

BID cena – je nabídková cena, za kterou se obchodník/makléř snaží nakoupit základní měnu (např: EURUSD = 1.3125). Za tuto cenu Vy jako spekulant základní měnu prodáváte.

ASK cena – je poptávková cena, za kterou se obchodník/makléř snaží prodat základní měnu (např: EURUSD = 1.3127) Za tuto cenu Vy jako spekulant základní měnu nakupujete.

Pamatujte si: základní měnu nakupujeme za ASK cenu a prodáváme za BID cenu.

Spread – je rozdíl mezi Bid a Ask cenou. Velikost spreadu je závislá na likviditě daného páru (čím větší likvidita, tím menší spread). Spread je ziskem brokera. Broker od Vás nakoupí za BID cenu a obratem prodá jinému za ASK cenu a rozdíl (nebo-li spread) je jeho zisk.

Pip – je pohyb kurzu o jednu jednotku (bod). Např. pohyb z 1.3125 na 1.3126 je pohyb o jeden bod neboli pip. Většina měnových párů se kotuje na 4 desetinná místa, některé páry se kotují na 2 desetinná místa (např. páry s JPY).

Lot – je standardizovaná základní objemová jednotka a to ve výši 100,000 jednotek základní měny. tzn. u EURUSD je 1 lot 100,000 EUR; u USDJPY je 1 lot 100,000 USD; u CHFJPY je 1 lot 100,000 CHF apod. Vzhledem k tomu, že se FOREX přizpůsobuje stále více malým investorům nabízejí brokeři možnost obchodovat i menší objemy (mini a micro loty). 1 mini lot = 0,1 lotu = 10,000 jednotek základní měny; 1 micro lot = 0,01 lotu = 1,000 jednotek základní měny.

Hodnota 1 pipu (Pip value) – je ovlivněna velikostí obchodovaného objemu a měnovým párem. Hodnotu 1 pipu zjistíme tak, že vynásobíme velikost obchodovaného objemu hodnotou 1 pipu a vyjde nám cena jednoho pipu vyjádřená v kotovací měně.

Příklad:

hodnota 1 pipu u EURUSD pro jeden lot je: 100,000 * 0,0001 = 10 USD (USD je kotovací měna). Pro 1 mini lot analogicky 1 pip = 1 USD, pro 1 micro lot je 1 pip = 0.1 USD.

hodnota 1 pipu u USDCHF pro jeden lot je 100,000 * 0,0001 = 10 CHF (CHF je kotovací měna). Pro 1 mini lot analogicky 1 pip = 1 CHF, pro 1 micro lot je 1 pip = 0.1 CHF.

Slippage – neboli „skluz“ v plnění objednávek. Je to rozdíl mezi Vámi požadovanou cenou a skutečnou cenou za kterou se obchod zrealizuje. Pokud máte nastaven prodejní pokyn s cenou 1.3255 a obchod se zrealizuje za 1.3254 došlo ke skluzu 0.0001 (1 pip).

Margin – je záloha, kterou si strhne Vás broker v okamžiku, kdy nakoupíte či prodáte nějaký měnový pár. Velikost zálohy je rozdílná a závisí na dvou veličinách. Na objemu, který zobchodujete a na finanční páce (tzv. leverage), který máte na účtu od brokera nastaven. Pokud máte nastavenu páku 100:1 a obchodujete objem jednoho lotu záloha se vypočítá takto: 100.000 / 100 = 1.000 tzn. otevřete obchod ve výši 100.000 USD, ale vaše záloha (margin) u brokera je pouze 1.000 USD. Pokud máte účet s pákou 200:1 postačí Vám záloha pro brokera pouze 500 USD. Brokeři nabízejí páku od 1:1 až do 500:1.

Margin call – v případě, že se Vaše otevřené pozice/obchody vyvíjí špatně a jdou do ztráty hlídá Váš broker, aby velikost ztráty nepřekročila disponibilní prostředky na Vašem účtů. Pokud dochází k výraznému propadu a hrozí riziko, že již nebudete mít dost prostředků na vypořádání pozice vyzve Vás broker k navýšení peněz (margin call). Pokud prostředky nenavýšíte a Vaše pozice se bude dál propadat do ztráty, tak broker má právo pozici uzavřít.

Rollower / swap – znamená „převedení“. K 21:59 Londýnského času (GMT) dojde u všech otevřených pozic k odrolování/převedení do dalšího obchodního dne. Z rozdílu úrokových měr jednotlivých měn v páru broker vypočítává swapové body (mohou být kladné nebo záporné) a následně je účtuje na Váš účet.

 

Při komunikaci s ostatními tradery se můžete setkat s hovorovými názvy měnových párů. Pro informaci uvádím ty nejpoužívanější: „Cable“ = GBPUSD; „Swissy“ = USDCHF; „Euro“ = EURUSD; „Kiwi“ = NZDUSD; „DollarYen“ = USDJPY; „Loonie“ = USDCAD; „AussieDollar“ = AUDUSD

BID a ASK cena:

V následujícím grafu vidíte tzv. svíčky (vysvětlíme si podrobně v některém z následujících článků), které zobrazují vývoj ceny BID. Bylo by obtížné zobrazovat v grafu obě ceny, proto je v grafu vidět vždy pouze jedna cena (většinou BID). Je však možné v grafu znázornit i hladinu ceny ASK. Na grafu vidíte hladinu BID a ASK ceny a spread.

Podívejme se na konkrétní příklad. Rozhodli jsme se spekulovat na pokles (sell) tzn. prodat EURUSD. Na následujícím obrázku vidíte aktuální stav trhu. Za jakou cenu prodáme? Prodej se provede za cenu BID tedy: 1,4327. Všimněte si, že hned po provedení nákupu je náš obchod ve ztrátě – 2 pipy. To je proto, že pokud bychom teď hned chtěli EURUSD nakoupit zpět, nakupovali bychom za aktuální cenu ASK (tedy 1,4329).

 

Nyní se rozhodneme otevřený obchod zavřít tzn. nakoupit EURUSD zpět. Za jakou cenu nakoupíme? Nakoupíme za ASK cenu, tedy: 1,4315. V liště níže vidíme, že pokud teď nakoupíme, tak náš zisk je 12 pipů.

Zcela analogicky můžeme spekulovat na růst, tzn. nakoupíme EURUSD za ASK cenu a až cena vzroste, prodáme EURUSD zpět za BID cenu.

Co je třeba si pamatovat: bez ohledu na to, zda spekulujeme na pokles či na růst, vždy když nakupujeme, tak za ASK cenu a když prodáváme, tak za BID cenu!

V teoretické části jsme si říkali, že základní jednotka pohybu je 1 pip, a že u většiny párů je roven 0,0001 (4 desetinná místa) popř. 0,01 (2 desetinná místa). V poslední době se však stále častěji setkáváme s tím, že broker nám cenu kotuje na 5 (resp. 3) desetinná místa. Na trhu je řada brokerů, kteří Vám nabízejí obě varianty. Na následujícím obrázku vidíte rozdíl mezi brokerem se 4 a 5 desetinnými místy (je minimální).

Výrazný rozdíl mezi oběma variantami není. 5-ti místný broker Vám může dát spread 1,5 pipu (je otázka, jak roztahuje spready v průběhu času. Možná vydělá roztahováním více než 4 místný broker s fixním spreadem 2 pipy). Dávejte si však pozor na to, jak čtete pipové zisky. Setkali jsme se s tím, že nám jeden začínající trader tvrdil, že má profit 2.000 pipů a pak se ukázalo, že to bylo 200 pipů (používal 5-ti místného brokera).

V teoretické části jsme se bavili i o marginu (záloze brokera). Na následujícím obrázku vidíte, kde naleznete informaci o marginu v MT4 i další důležité informace.

Příště si řekneme něco více o obchodních hodinách a time frames (časových pásmech) na FOREXu.

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *