Obchodní myšlenka – korelace měnových párů (díl 3.)

V dnešním článku o obchodních myšlenkách reagujeme tak trochu na e-mail jednoho našeho čtenáře. Čtenář si postěžoval na to, že většina českých webů má dnes sekci ala „FOREX nástroje“ v které jsou přehledy volatility párů, korelací apod. s tím, že se na všech webech píše, jak lze podle těchto informací obchodovat, ale nikdo nenapíše jak.

Pokusíme se vylepšit pověst českých webů a ukážeme si dnes jednu diskreční myšlenku, jak by se daly korelace měn obchodovat. Zaměřme se na pozitivní korelaci mezi EURUSD a GBPUSD. Na následujícím grafu vidíte pozitivní korelaci (stejný vývoj obou párů):

Po většinu času se měnové páry EURUSD a GBPUSD pohybují v takovéto pěkné korelaci. Nic na trhu však není idylické a najednou se může stát následující:

Toto je extrém z letošního začátku února, kdy korelace byla takřka dokonale negativní. Můžeme takovýchto situací využít? My si myslíme, že ano.

Jak na to? Předně chceme říci, že se nám příliš neosvědčili koncepty obchodování korelací na malých timeframech postavené na rozdílech (v odchylkách) pohybů v řádu desítek pipů. Takovéto systémy fungují v reálu jako scapling a při slippage, které jako malý obchodníci dostaneme, zlikviduje všechny equity křivky vytvořené na demo účtech. Proto si dnes ukážeme diskreční techniku postavenou na větších desrepancích v cenovém vývoji obou párů.

Hledáme na trhu situace, kdy se vývoj obou párů výrazně odchýlil. Pokud například EURUSD šel celý den do longu a zavřel výše, než otevřel a zároveň GBPUSD se vyvíjel opačně, to znamená, že otevřel výše než zavřel. A to je signál pro nás, že na trhu se něco stalo a my spekulujeme na to, že trh bude mít tendenci tuto nesrovnalost/díru zacelit. Jinak řečeno, pokud EURUSD rostl a GBPUSD klesal, vsadíme příští den na to, že EURUSD bude klesat a naopak GBPUSD bude mít tendencí růst, aby se vytvořený cenový rozdíl ze včerejšího dne smazal. Vstupujeme na začátku dne a vystupujeme na close dne.

Pokud si uděláte back-test, zjistíte, že sice matematické očekávání je pozitivní, nicméně křivka equity je neuspokojivá:

Důvodem je to, že bereme všechny obchody, kde jeden pár skončil zelenou svíčkou a druhý červenou a obráceně. Spadnou jsem samozřejmě všechny „flat“ dny, kdy trh neví kam jít a přešlapuje na místě. Na jednom páru skončí + 10 pipů oproti open a na druhém -5 pipů oproti open. Takto malý rozdíl však nelze brát jako výrazné porušení pozitivní korelace. Abychom tedy odfiltrovali tyto dny s nevýznamnou obchylkou v korelaci, vybereme pouze ty dny, kdy rostoucí pár narostl (tedy zavřel na konci dne) alespoň  + 50 pipů proti open dne a zároveň druhý zavřel alespoň -50 pipů proti open dne.  Jinak řečeno bereme pouze ty dny, kdy je cenový vývoj extrémně opačný. V takovém případě je také daleko větší pravděpodobnost, že páry budou mít tendenci se vydat zpět a korigovat vzniklý rozdíl.

Co se stane následující den? Mohou nastat tyto situace:

  1. Oba  páry vyrazí opačným směrem, aby vyrovnali rozdíl a oba naše obchody budou ziskové
  2. Oba páry budou i nadále pokračovat v opačném trendu (tedy negativně korelovat) a oba naše obchody půjdou do ztráty
  3. Nebo se vydá směrem korekce pouze jeden měnový pár (vezme na sebe roli toho, kdo cenový rozdíl vyrovná) a druhý pár je bez pohybu či v mírném zisku či ztrátě.

V následující tabulce je vidět, jak obchody dle parametrů výše vypadaly. Samozřejmě ctíme zásadu nikdy neobchodovat bez SL, proto na obou párech je nastaven SL. U EURUSD je to 70 pipů a u GBPUSD (který je divočejší) 80 pipů.

 

 GBPUSD  EURUSD
# Type Vstup Zisk Výstup Type Vstup Zisk Výstup Zisk sum

1

Buy

6.4.2007

-61

6.4.2007

Sell

6.4.2007

54

6.4.2007

-7

2

Sell

13.6.2007

11

13.6.2007

Buy

13.6.2007

4

13.6.2007

15

3

Buy

12.10.2007

-80

12.10.2007

Sell

12.10.2007

23

12.10.2007

-57

4

Buy

5.12.2007

-80

5.12.2007

Sell

5.12.2007

155

5.12.2007

75

5

Buy

3.1.2008

-80

3.1.2008

Sell

3.1.2008

-25

3.1.2008

-105

6

Sell

16.1.2008

-80

16.1.2008

Buy

16.1.2008

-70

16.1.2008

-150

7

Sell

28.1.2008

-12

28.1.2008

Buy

28.1.2008

93

28.1.2008

81

8

Buy

28.2.2008

60

28.2.2008

Sell

28.2.2008

-70

28.2.2008

-10

9

Buy

18.3.2008

64

18.3.2008

Sell

18.3.2008

-70

18.3.2008

-6

10

Sell

19.3.2008

242

19.3.2008

Buy

19.3.2008

6

19.3.2008

248

11

Sell

21.4.2008

178

21.4.2008

Buy

21.4.2008

98

21.4.2008

276

12

Buy

22.4.2008

161

22.4.2008

Sell

22.4.2008

-70

22.4.2008

91

13

Sell

28.4.2008

-80

28.4.2008

Buy

28.4.2008

45

28.4.2008

-36

14

Sell

23.5.2008

4

23.5.2008

Buy

23.5.2008

38

23.5.2008

41

15

Sell

10.6.2008

196

10.6.2008

Buy

10.6.2008

-70

10.6.2008

126

16

Sell

15.7.2008

-80

15.7.2008

Buy

15.7.2008

9

15.7.2008

-71

17

Sell

24.7.2008

103

24.7.2008

Buy

24.7.2008

-5

24.7.2008

98

18

Sell

6.10.2008

175

6.10.2008

Buy

6.10.2008

-70

6.10.2008

105

19

Buy

9.10.2008

-80

9.10.2008

Sell

9.10.2008

-70

9.10.2008

-150

20

Buy

24.10.2008

-80

24.10.2008

Sell

24.10.2008

345

24.10.2008

265

21

Buy

14.11.2008

-80

14.11.2008

Sell

14.11.2008

184

14.11.2008

104

22

Buy

5.12.2008

-80

5.12.2008

Sell

5.12.2008

51

5.12.2008

-29

23

Sell

2.1.2009

176

2.1.2009

Buy

2.1.2009

-70

2.1.2009

106

24

Sell

6.1.2009

-80

6.1.2009

Buy

6.1.2009

-70

6.1.2009

-150

25

Sell

7.1.2009

-80

7.1.2009

Buy

7.1.2009

145

7.1.2009

65

26

Sell

30.1.2009

-80

30.1.2009

Buy

30.1.2009

-70

30.1.2009

-150

27

Sell

2.2.2009

166

2.2.2009

Buy

2.2.2009

90

2.2.2009

256

28

Buy

3.2.2009

225

3.2.2009

Sell

3.2.2009

-70

3.2.2009

155

29

Sell

6.2.2009

-80

6.2.2009

Buy

6.2.2009

149

6.2.2009

69

30

Sell

24.2.2009

-80

24.2.2009

Buy

24.2.2009

134

24.2.2009

54

31

Sell

25.3.2009

144

25.3.2009

Buy

25.3.2009

113

25.3.2009

257

32

Buy

26.3.2009

-80

26.3.2009

Sell

26.3.2009

56

26.3.2009

-24

33

Buy

23.4.2009

242

23.4.2009

Sell

23.4.2009

-70

23.4.2009

172

34

Buy

27.4.2009

-80

27.4.2009

Sell

27.4.2009

214

27.4.2009

134

35

Sell

6.5.2009

-80

6.5.2009

Buy

6.5.2009

20

6.5.2009

-60

36

Buy

8.5.2009

205

8.5.2009

Sell

8.5.2009

-70

8.5.2009

135

37

Sell

9.6.2009

-80

9.6.2009

Buy

9.6.2009

163

9.6.2009

83

38

Buy

27.7.2009

42

27.7.2009

Sell

27.7.2009

-8

27.7.2009

34

39

Buy

19.11.2009

-80

19.11.2009

Sell

19.11.2009

36

19.11.2009

-44

40

Buy

25.1.2010

134

25.1.2010

Sell

25.1.2010

2

25.1.2010

135

41

Buy

22.2.2010

28

22.2.2010

Sell

22.2.2010

16

22.2.2010

44

42

Sell

31.3.2010

-80

31.3.2010

Buy

31.3.2010

89

31.3.2010

9

43

Buy

3.5.2010

-80

3.5.2010

Sell

3.5.2010

134

3.5.2010

54

44

Buy

10.5.2010

-80

10.5.2010

Sell

10.5.2010

-70

10.5.2010

-150

45

Sell

12.5.2010

-80

12.5.2010

Buy

12.5.2010

-17

12.5.2010

-97

46

Buy

21.5.2010

106

21.5.2010

Sell

21.5.2010

-70

21.5.2010

36

47

Sell

2.6.2010

-80

2.6.2010

Buy

2.6.2010

39

2.6.2010

-41

48

Buy

1.7.2010

235

1.7.2010

Sell

1.7.2010

-70

 1.7.2010

165

49

Buy

18.8.2010

19

18.8.2010

Sell

18.8.2010

27

18.8.2010

45

50

Buy

13.10.2010

91

13.10.2010

Sell

13.10.2010

-70

13.10.2010

21

51

Sell

27.10.2010

77

27.10.2010

Buy

27.10.2010

-70

27.10.2010

7

52

Buy

31.12.2010

162

31.12.2010

Sell

31.12.2010

-70

31.12.2010

92

53

Sell

5.1.2011

82

5.1.2011

Buy

5.1.2011

-70

5.1.2011

12

54

Sell

10.1.2011

-33

10.1.2011

Buy

10.1.2011

55

10.1.2011

21

55

Buy

25.2.2011

-80

25.2.2011

Sell

25.2.2011

51

25.2.2011

-29

56

Buy

25.3.2011

-80

25.3.2011

Sell

25.3.2011

85

25.3.2011

5

57

Buy

13.5.2011

-80

13.5.2011

Sell

13.5.2011

-70

13.5.2011

-150

58

Sell

11.7.2011

125

11.7.2011

Buy

11.7.2011

-70

11.7.2011

55

59

Buy

22.8.2011

-28

22.8.2011

Sell

22.8.2011

18

22.8.2011

-11

60

Sell

10.10.2011

-80

10.10.2011

Buy

10.10.2011

254

10.10.2011

174

61

Sell

1.2.2012

-80

1.2.2012

Buy

1.2.2012

67

1.2.2012

-13

62

Sell

14.3.2012

33

14.3.2012

Buy

14.3.2012

-70

14.3.2012

-37

63

Buy

4.6.2012

11

4.6.2012

Sell

4.6.2012

-70

4.6.2012

-59

64

Buy

14.6.2012

52

14.6.2012

Sell

14.6.2012

-70

14.6.2012

-18

65

Buy

25.1.2013

3

25.1.2013

Sell

25.1.2013

-70

25.1.2013

-67

66

Buy

4.2.2013

62

4.2.2013

Sell

4.2.2013

138

4.2.2013

199

67

Sell

5.2.2013

91

5.2.2013

Buy

5.2.2013

78

5.2.2013

169

68

Buy

6.2.2013

-3

6.2.2013

Sell

6.2.2013

59

6.2.2013

57

69

Sell

8.2.2013

-80

8.2.2013

Buy

8.2.2013

-28

8.2.2013

-108

70

Sell

26.2.2013

39

26.2.2013

Buy

26.2.2013

4

26.2.2013

43

Je vidět, že jen v 5 ze 70 případů, skončili oba páry na SL (tzn. dál se vyvíjely v negativní korelaci). Celkem však bylo 43 obchodů úspěšných a jen 27 neúspěšných.

Equity křivky pro jednotlivé páry jsou:

Když je spojíme dohromady tak dostaneme následující equity:

Je to jednouchý koncept, který má však pouze pár obchodů za rok (v průměru jeden za dva měsíce). To Vám však nebrání ho dále vylepšovat. Hodně obchodů jsme ztratili tím, že jsme chtěli, aby mezi open a close dne byl rozdíl minimálně 50 pipů na obou párech. Tím jsme však ořízli i obchody, kdy např. EURUSD šel do plusu + 20 pipů a GBPUSD propadl o -90 pipů. I v tomto případě došlo k velké diferenci a back-testem zjistíte, že i zde má obchodování pozitivní matematické očekávání, když budete obchodovat „zaplnění“ této diference. Pro zvýšení obchodů můžete přidat obchodování i na páru v USDCHF, který výrazně negativně koreluje s EURUSD apod.

Přejeme úspěšné obchody při obchodování korelací a experimentování s touto obchodní myšlenkou.

<<< předchozí díl                                                                                                           následující díl >>>

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *