Tajemství svíček a cenové patterny (díl 8.)

Jak už jsme si ukázali v předchozím díle, postavení svíček v grafu může vytvářet formace, které nám mohou pomoci odhadnout s určitou mírou pravděpodobnosti, jakým směrem se trh vydá. Podívejme se na některé z nich podrobněji.

Ranní hvězda (Morning star) a večerní hvězda (Evening star)

Tento pattern poskytuje silný signál, že by trh mohl změnit směr. Pattern vzniká tak, že se vytvoří dlouhá černá (nebo bílá) svíčka s velmi krátkými knoty. Následuje otevření gapem a svíčka s malým tělem. Není úplně rozhodující, zda je tělo druhé svíčky černé nebo bílé.

Morning star

Vzniká po dlouhé černé svíčce, kdy trh otevře směrem dolů a vytvoří se svíčka s malým tělem. Formace nám může naznačovat, že trh ještě není připraven na výraznější pokles ceny. Potvrzení může být ještě silnější, pokud je následující svíčka bílá, silně rostoucí a uzavře v horní polovině těla první (dlouhé černé) svíčky. Podobnou formaci je i tzv. Morning doji star. Vypadá stejně, akorát druhá malá svíčka nemá žádné tělo (doji svíčka).

Evening star

Vzniká po dlouhé bílé svíčce, kdy trh otevře směrem nahoru a vytvoří se svíčka s malým tělem. Formace nám může naznačovat, že trh ještě není připraven na výraznější nárůstceny. Potvrzení může být ještě silnější, pokud je následující svíčka černá, silně klesající a uzavře v dolní polovině těla první (dlouhé bílé) svíčky. Podobnou formaci je i tzv. Evening doji star. Vypadá stejně, akorát druhá malá svíčka nemá žádné tělo (doji svíčka).

 

Řada z vás namítne, že takováto formace se na forexu příliš nevyužije, neboť forex je kontinuální trh a nevznikají zde prakticky gapy, kromě nědělního otevření trhu. Ano, máte pravdu, ale přesto můžeme takovéto formace využít i na forexu. Ukážeme si v článcích o tvorbě AOS, že na forexová data se můžeme dívat i trochu jinak. Můžeme například vyfiltrovat data pouze za londýnskou seanci a obchodovat pouze podle svíček tvořených během této session. Graf pak bude obsahovat gapy, tak jako trhy futures či komodit.

 

Harami (inside svíčka)

Harami znamená japonsky „těhotná“, což naznačuje, že se jedná o svíčku, která má celé své rozpětí v rámci předchozí svíčky. První svíčka má obvykle dlouhé bílé, či černé tělo a druhá svíčka je v ní plně pohlcená.

Tato formace ukazuje na určitou nerozhodnost trhu. Jednu obchodní myšlenku, jak obchodovat harami naleznete v následujícím článku.

 

Kladivo (Hammer) a oběšenec (Hanging Man)

Další zvratová formace může vycházet s kombinace svíček, kde se nachází svíčka s malým tělem a dlouhým stínem. Kladivo a oběšenec vypadají úplně stejně. Malé tělo může být bílé i černé, horní stín je malý či žádný a spodní stín dlouhý.

Kladivo je býčí reverzní formace, která se vytváří na konci poklesu. Je ještě silnější, pokud se nachází na dně či supportu. Dlouhý spodní stín ukazuje, že prodávající stlačili cenu výrazně dolů, pak však ztratili půdu pod nohama a prodávající vytlačili cenu zpět. Bývá rozumné počkat na potvrzení na další svíčce. Pravděpodobnost obratu posiluje i to, pokud dojde ke zvýšení počtu obchodů.

 

Oběšenec je reverzní medvědí formací, která může také označovat vrchol či hladinu resistence. Vytváří se po nárůstu a signalizuje obnovení prodejního tlaku. Prodejci stlačili cenu dolů, ale i když se kupujícím podařilo vytlačit na konci seance cenu opět vzhůru, je to varovný signál o jejich síle. Je proto dobré vyčkat na potvrzení na další svíčce. Potvrzením může být dlouhá černá svíčka, či otevření směrem dolů za existence zvýšeného objemu obchodů.

 

Obrácené kladivo (Inverted Hammer) a padající hvězda (Shooting Star)

Padající hvězda je medvědím zvratovým signálem, který se formuje po nárůstu. Může označovat zvrat trendu či hladinu resistence. Ačkoliv kupující dokázali vytlačit cenu vzhůru, svou silu ztratili a medvědi stlačili cenu zpět. Formaci umocňuje potvrzení na další svíčce – gap směrem dolů, či dlouhá černá svíčka.

 

Obrácené kladivo vzniká při poklesu či v downtrendu. Reprezentuje potenciální zvrat či hladinu supportu. Ačkoliv kupující dokázali vytlačit cenu vzhůru, nakonec se podařilo prodávajícím strhnout cenu zpět. Je proto potřeba vyčkat na potvrzení zvratu na následující svíčce – otevření gapem vzhůru, či dlouhá bílá svíčka.

 

Další formací, která stojí za zmínku jsou formace býčí pohlcení (Bulish engulfing) a medvědí pohlcení (Bearish engulfing). Někdy se setkáte i s označením outside bar a to proto, že druhá svíčka ve formaci zcela pohltí v rámci své range svíčku první (první svíčka je zcela podmnožinou té druhé svíčky).

Býčí pohlcení vznikne, když první černou svíčku zcela pohltí následující dlouhá bílá svíčka. V obou případech by se mělo jednat o dlouhé svíčky s malými knoty. Druhá dlouhá svíčka může indikovat změnu sentimentu a tedy i změnu směru.

Medvědí pohlcení vznikne, když první bílou svíčku zcela pohltí následující dlouhá černá svíčka. V obou případech by se mělo jednat o dlouhé svíčky s malými knoty. Druhá dlouhá svíčka může indikovat změnu sentimentu a tedy i změnu směru.

Dnes není prostor ukázat si všechny známe cenové formace (patterny), ale můžete se podívat na další v sekci O FOREXu => Svíčkové formace.

Někdy můžeme svíčky i skládat dohromady. Některé svíčkové formace můžeme sloučit a získat tak jednu svíčku, která zachycuje podstatu cenové formace a je snadněji interpretovatelná. Tak např. jako na následujících obrázcích:

Svíčkových formací je celá řada. Naučte se je znát a neučte se s nimi experimentovat. Nepodléhejte také jejich absolutnímu výkladu a testujte je. Při testech na různých párech či trzích zjistíte, že na některém trhu vůbec nefungují a na některém fungují výborně … a na jiném fungují dokonce zcela opačně než je zde interpretováno. V seriálu o tvorbě AOS si ukážeme, že je cenové formace lze používat jako účinné filtry. Příště se již začneme věnovat indikátorům.

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *