Technická analýza a cenové formace (díl 4.)

V minulém dílu jsme si řekli něco o trendech. Víme již již, že ikdyž cena roste či klesá, cenový vývoj není nikdy přímočarý. Ceny se často křižují sem a tam, kolísají, často se proráží v opačném trendu apod. Ikdyž se zdá pohyb často chaotický, vytváří cenové obrazce, které se v čase opakují. Mnohaleté studie prokázaly, že tyto formace mají tendenci se opakovat včase, tzn. dávají nám možnost odhadovat budoucí vývoj s určitou mírou pravděpodobnosti. Ukažme si nejznámnější z nich.

 

Supporty a rezistence:

Asi nejznámější a nejčastější cenová formace. Jedná se o linie, kde se ceny zastavují při svém pohybu nahoru či dolů. Linie, kde se cena zastaví při svém pohybu vzhůru se nazývá rezistence. Linie, kde se cena zastaví při cestě dolů se nazývá support.

Účastníci trhu si linie supportů a rezistencí pamatují. Pokud se cena přiblíží k těmto úrovním a zvyšuje se objem obchodů, roste pravděpodobnost obratu trhu. Na těchto úrovních má cena tendenci se zastavovat. Pak se začne cena obracet a trh má tendenci se vracet. Někdy však mohou nastat situace, kdy se trh utrhne a resistenci či support prorazí. Jakmile je takováto úroveň proražena, bývá následný pohyb poměrně výrazný.

To, že si trhy tyto linie pamatují je patrné i z dalšího obrázku.

Na grafu jsou zakreslené některé cenové linie, které zafungovali jako suporty či resistence a úspěšně si v čase vyměnily role. Jak vidíte v bodu A vznikla cenová resistence. Za 3 měsíce byla proražena a rázem se tato cenová hladina stala velmi silným supportem. V oblasti bodu B se trh 3x krát této linii přiblížil, ale support byl v této oblasti velmi silný a dolů ho nepustil. Další resistence se zformovala v bodě C. Po jejím proražení začala tato cenová hladina fungovat jako silný support a v oblasti bodu D dvakrát trh zastavila a dolu ho nepustila. Všimněte si, že tuto cenovou hladinu si trh pamatoval poměrně dlouho. I za cca 6 měsíců fungovala tato hladina jako support (bod G) a trh se zde zastavil a vrátil se zpět. Třetí linie (resistence) v bodě E se také po čase stala suportem (v bodě F)

Na grafech nejdete často cenové formace, které vypadají jako dvojité či trojité dno či vrchol. Jedná se o velmi silné resistence či supporty, jak je vidět na dalším grafu.

 

Hlava a ramena:

Jedná se o základní zvratovou formaci. Formace se skládá z levého ramene, kde se vytvoří nové low. Pak se trh začne trochu vracet a vytvoří nové high, které však většinou nepřekročí stávající trendovou linii downtrendu. Následně swe trh opět vydá dolů a vytvoří nové low (tzv. hlava). Následuje růst a znovu pokles, avšak tento pokles již nevytvoří nové nejnižší low (tzn. není nižší než low, které vytvořilo hlavu). Když známe obě ramena, můžeme zakreslit linii krku. Vše je nejlépe vidět na následujícím grafu. Popsali jsme si vznik formace pro spekulaci na long/buy. Formace pro short/sell vypadá stejně, pouze vzniká zrdcadlově.

Na grafu vidíte období první poloviny roku 2012 na páru EURJPY, kdy se hned po sobě vytvořily 2 formace hlava a ramena, kde po proražení linií krku následovaly poměrně pěkné ziskové pohyby.

 

Šálek s ouškem

Je to formace připomínající tvar čajového šálku. Jde o formaci pro spekulaci long. Formace vzniká, když v rostoucím trhu dojde k zakolísání a slabší spekulanti vystupují z pozic. Odhodlaní (silní) investoři zůstávají a začnou se k nim přidávat noví. Dochází ke konsolidace uvnitř rostoucího trendu. Tvar šálku by měl být pěkně oblý. Ouško vzniká na konci formace. Obecně by ouško mělo klesnout do cca 1/3 velikosti šálku. Zakreslíme dolní a horní linii ouška, a ta horní by měla sloužit jako signál pro vstup do longu. Vše vidíte na následujícím grafu.

Tato formace se objevuje ve všech učebnicích TA a proto jsme jí sem zařadili, nicméně na forexu se s ní prakticky nesetkáme. Poměrně dlouho jsme hledali na forexu tuto formaci pro ilustrativní obrázek. Ačkoliv jsme jednu našli, nesplňuje úplně dokonala podmínky: oblý šálek a ouško s poklesem jen do 1/3 šálku.

Dnes jsme si ukázali 3 cenové formace. Sledováním forex trhů zjistíte, že hlava a ramena natož šálek s ouškem jsou formace, s kterými se setkáme pouze zřídka. Naopak supporty a resistence jsou velmi časté cenové formace a na forexu je jejich význam naprosto klíčový. V příštím díle našeho miniseriálu o technické analýze se budeme věnovat dalším cenovým formacím. Zaměříme se na trojúhelníky, klíny a vlajky.

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *